Gulungan perdagangan pilihan

Anda juga boleh memutuskan untuk melancarkan jika anda telah menulis panggilan tertutup, dan stok telah bergerak lebih tinggi yang meletakkan anda berisiko untuk tugasan yang berpotensi. Pilihan pendek sedia ada akan dibeli untuk ditutup, manakala panggilan mogok yang lebih tinggi akan dijual untuk dibuka. Dalam senario kes terbaik, kredit yang diterima daripada panggilan yang dijual di kedua-dua pemogokan asal dan mogok "digulung" akan mencukupi untuk mengimbangi kos beli-to-menutup anda dan apa-apa fi dan komisen broker tambahan.


Sekiranya anda telah memainkan pilihan panggilan dan stok membuat langkah cepat, dramatik yang memihak kepada anda, bergulung adalah satu cara untuk menaikkan kepentingan kenaikan harga: Dengan cara ini, anda telah mengunci beberapa keuntungan pada perdagangan awal anda, dan anda 'juga telah memperoleh beberapa leverage baru untuk keuntungan dari langkah terus yang lebih tinggi.


Sudah tentu, ini adalah hanya beberapa contoh, kerana ada senario lain di mana bergulung juga boleh masuk akal. Sebagai contoh, jika anda menjual meletakkan saham untuk bertaruh atas sokongan teknikal, dan stok telah meningkat dengan ketara di atas mogok yang anda pilih, anda mungkin akan mengumpul premium yang lebih tinggi.


Di bawah senario pertama, pastikan bahawa prospek saham terus menyokong tesis perdagangan anda, dan anda tidak semata-mata mendapat tamak selepas pemenang yang sihat. Dalam contoh kedua, sekali lagi - semak semula rasional anda untuk perdagangan. Adakah stok hanya memerlukan beberapa minggu lagi untuk memihak kepada anda, atau adakah masa untuk mengakui bahawa analisa awal anda mungkin tidak berasas? Rolling Up "Rolling up" menunjukkan bahawa anda menukar pilihan mogok rendah untuk kontrak dengan harga mogok yang lebih tinggi.

roll trade option

Kadang-kadang, bagaimanapun, kedudukan anda mungkin memerlukan penalaan halus untuk mencapai potensi maksimumnya. Di sini, kami akan membincangkan kaedah yang berbeza untuk pilihan rolling, sama ada anda ingin menyesuaikan kedudukan anda, naik atau turun. Rolling Out "Rolling out" bermakna bahawa kedudukan opsyen yang sudah tamat tempoh digantikan dengan perdagangan yang sama dalam siri pilihan yang kemudian. Sebagai contoh, anda mungkin menjual untuk menutup panggilan 50 Januari, dan pada masa yang sama membeli untuk membuka panggilan Mac 50. Terdapat dua senario di mana ia masuk akal untuk dilancarkan.

Rolling Down "Rolling down" melibatkan penutupan pilihan mogok yang lebih tinggi sebagai pertukaran untuk pilihan mogok yang lebih rendah. Mengalihkan contoh di atas, anda boleh memilih untuk melancarkan jika anda telah membeli pilihan yang telah memulangkan keuntungan yang signifikan untuk anda tidak lama selepas mereka dimulakan. Dengan menjual untuk menutup pilihan dalam wang dan menukarnya untuk lebih murah meletakkan pada mogok yang lebih rendah, anda boleh memanfaatkan langkah terus yang lebih rendah oleh saham.


Selalunya, anda mungkin melancarkan kedudukan panggilan singkat jika stok yang mendasari sedang menurun, atau turunkan harga yang pendek jika stok jatuh dan anda berharap untuk mengelakkan tugasan. Satu Nota Akhir Sebarang taktik di atas untuk pilihan bergulung boleh digabungkan untuk memenuhi keperluan anda. Sebagai contoh, jika anda ingin memperluaskan perdagangan panggilan kemenangan, anda mungkin memilih untuk menggulung pilihan dan keluar, memilih kedua-dua serangan yang lebih tinggi dan siri yang lebih lama.

Matlamat strategi roll jeli panjang adalah untuk mengedarkan panggilan dan meletakkan dalam pelbagai tempoh dan proporsi untuk mendapatkan keuntungan terbesar dari masa ke masa. Pilihan baru akan mempunyai roll trade option harga mogok dan pergi lebih jauh dalam masa, roll trade option. Terdapat dua sebab utama untuk menggunakan teknik ini. Jika anda telah lama menelefon, anda mungkin memilih untuk melancarkan harga mogok yang lebih tinggi sekiranya keselamatan dasar roll trade option meningkat dengan ketara dan panggilan anda telah mendalam dalam wang. Untuk mengurangkan kerugian panggilan dan membuat spekulasi mengenai pemulihan keselamatan yang mendasari. Jika tidak, anda menghadapi risiko mengatasi yuran urus niaga tambahan - dan kerugian yang berpotensi besar. Dengan mengambil keuntungan pada perdagangan jangka pendek dan pada masa yang sama memulakan perdagangan jangka panjang, anda diposisikan untuk terus mendapat langkah yang berpanjangan untuk memihak kepada anda. Prestasi lalu bukanlah jaminan hasil masa depan.

Pada mulanya, anda telah menentukan strategi pilihan yang menang, dan anda yakin bahawa langkah arah akan terus dimainkan untuk kepentingan anda. Dengan mengambil keuntungan pada perdagangan jangka pendek dan pada masa yang sama memulakan perdagangan jangka panjang, anda diposisikan untuk terus mendapat langkah yang berpanjangan untuk memihak kepada anda. Di saat yang kedua, anda masih yakin dengan ramalan asal anda untuk saham - tetapi anda telah memutuskan bahawa lebih banyak waktu diperlukan untuk perdagangan bermain seperti yang Anda harapkan.



Dalam hal ini, anda pada dasarnya membeli lebih banyak masa untuk saham-saham untuk memenuhi jangkaan anda. Dalam kedua-dua kes, rolling harus didekati dengan berhati-hati.

Namun begitu, seperti yang dinyatakan di atas, pastikan anda tidak melancarkan pilihan untuk menghalang kerugian yang tidak dapat dielakkan. Sekiranya perdagangan bergerak dengan tegas terhadap anda, lebih baik sekadar menutup kedudukan dan mengambil ketulan anda. Jika tidak, anda menghadapi risiko mengatasi yuran urus niaga tambahan - dan kerugian yang berpotensi besar.

roll trade option