Delta dalam perdagangan pilihan

Bahawa saham akan diperdagangkan lebih tinggi daripada harga mogok untuk pilihan panggilan atau lebih rendah dari harga mogok untuk pilihan put.

delta dalam perdagangan pilihan

Sebaliknya delta negatif bermakna anda kedudukan di dasarnya adalah "pendek" dengan berkesan; anda harus mendapat manfaat daripada langkah harga menurun di bawah. Walau bagaimanapun, delta pilihan adalah negatif, kerana anda telah menjual pilihan, anda membalikkan tanda delta itu sehingga menjadikan posisi delta anda positif negatif dikalikan dengan negatif sama dengan positif.


Delta Positif 3 Kegunaan Tambahan untuk Delta Walaupun definisi delta adalah untuk menentukan perubahan harga teori pilihan, bilangan itu sendiri mempunyai banyak aplikasi lain apabila bercakap mengenai pilihan. Bias arah Tanda tanda delta memberitahu anda betapa bias anda adalah dari segi pergerakan asas; jika delta anda positif maka anda yakin terhadap pergerakan aset pendasar sebagai langkah positif dalam instrumen yang mendasari akan meningkatkan nilai pilihan anda.

Harga saham, masa untuk tamat tempoh, turun naik, kadar faedah. Saya fikir cara terbaik untuk memahami tingkah laku harga opsyen, greeks dll adalah untuk mensimulasikan mereka menggunakan model pilihan. Anda boleh memuat turun hamparan pilihan saya dari laman web ini atau menggunakan versi dalam talian seperti kalkulator pilihan ini.

Walau bagaimanapun, kita tahu sekarang bahawa pergerakan harga opsyen tidak selalunya menjajarkan titik untuk titik dengan stok; perbezaan dalam pergerakan masa depan menjadi delta. Menggunakan volatilitas dalam perdagangan opsyen Kemeruapan pasaran, sama ada tinggi atau rendah, boleh digunakan dalam perdagangan pilihan untuk merebut peluang. Membeli satu dan menjual yang lain dengan harga mogok yang lebih rendah untuk strategi risiko yang terhad yang menawarkan perlindungan separa kepada kelemahan, dengan risiko yang terhad untuk perubahan ketidaktentuan tersirat. Kami akan mempunyai tiga panggilan panjang dengan delta 0. Kedua nombor sangat serupa, terutamanya jika delta dalam perdagangan pilihan condong rendah di pasaran tertentu. Terhad kepada premium pilihan Potensi risiko: Seperti yang anda lihat, delta dalam perdagangan pilihan, harga opsyen di-the-money akan berubah lebih ketara daripada harga pilihan in-atau-out-of-the-money dengan tamat tempoh yang sama. Bandingkan Poker Online Popular. Jangan ragu untuk memberitahu saya jika anda mempunyai sebarang soalan dengan meninggalkan komen di bawah. Jual Potongan atau Potensi Keuntungan Put:

Apabila pilihan adalah dalam ITM, delta akan menjadi 1 dan pada ketika itu akan bergerak selaras dengan instrumen yang mendasari. Masa untuk Kematangan Carta ini menggambarkan panggilan keluar-wang dan meletakkannya. Paksi mendatar menunjukkan hari-hari sehingga habis tempoh. Ketika masa mengikis terdapat peluang kurang dari kedua-duanya berakhir dalam-wang sehingga delta yang sama untuk setiap pilihan menghampiri sifar sebagai tarikh tamat berakhir.

Sebagai contoh, bukannya mengatakan anda telah membeli pilihan, anda sebaliknya akan mengatakan anda adalah saham yang pendek. Kerana pergerakan menurun dalam saham akan memberi manfaat kepada pilihan yang anda beli.


Indikator kebarangkalian Banyak peniaga juga delta untuk menghitung kemungkinan tudung bahawa pilihan itu akan tamat dalam wang. Apabila pilihan ATM, atau lebih tepatnya, mempunyai delta 0.

Jangan ragu untuk memberitahu saya jika anda mempunyai sebarang soalan dengan meninggalkan komen di bawah. Harga Pilihan.

Oleh itu, delta memberitahu pedagang apa kedudukan yang sepadan dengan asasnya. Sebagai contoh, jika anda mempunyai pilihan panggilan panjang yang menunjukkan delta 0. Untuk membuat perbandingan itu lengkap, bagaimanapun, anda perlu mempertimbangkan "pengganda" kontrak atau saiz kontrak. Untuk membaca lebih lanjut mengenai penggunaan delta untuk lindung nilai, sila baca: Laman ini menerangkan dengan lebih terperinci proses lindung nilai delta netral portfolio anda dan merupakan yang paling biasa dari strategi pilihan yang digunakan oleh pasaran institusi.

Perubahan dalam delta apabila harga saham bergerak dari mogok mengubah kebarangkalian stok mencapai level tersebut. Opsyen panggilan menunjukkan delta 0. Delta tidak Selalu Anda boleh melihat bahawa delta akan berbeza-beza bergantung pada harga mogok. Tetapi delta "pada" mogok juga boleh berubah dengan faktor lain.

delta dalam perdagangan pilihan

Volatilitas Sama seperti Grafik Masa hingga Kematangan, carta di atas memberi pilihan opsyen-opsyen daripada perubahan volum. Perhatikan bahawa perubahan dalam bentuk lengkung delta sebagai turun naik mendekati sifar adalah sama dengan bentuk lengkung sebagai masa untuk pendekatan tamat tempoh sifar? Delta Secara Ringkas Berikut adalah beberapa perkara utama seperti yang dibahas di atas: Delta adalah salah satu daripada banyak output dari model harga pilihan bersama yang disebut sebagai Pilihan Yunani.



Greek lain adalah gamma, theta, vega dan rho Nilai delta menghampiri perubahan harga opsyen memberikan langkah 1 poin dalam aset pendasar Delta adalah positif untuk pilihan panggilan dan negatif untuk meletakkan pilihan Tanda delta adalah petunjuk arah anda i. Delta positif bermaksud anda mempunyai aset yang mendasar Delta berfungsi sebagai anggaran untuk kebarangkalian opsyen yang akan tamat dalam wang Apabila anda membiak delta dengan saiz kontrak biasanya untuk pilihan ekuiti pilihan anda mempunyai kedudukan yang sama bahawa banyak saham dalam Delta asas tidak tetap; perubahan nilai disebabkan faktor lain i.

Sekiranya harga saham meningkat sebanyak 1 mata, delta negatif bermaksud harga opsyen akan berkurangan sebanyak 0. Oleh kerana anda telah menjual pilihan, yang sekarang menurun nilai nilai pilihan anda telah mendapat manfaat dari langkah ke atas dalam aset asas . Disebabkan persatuan kedudukan delta dengan pergerakan di dasarnya, ia adalah bahasa umum di kalangan pedagang untuk hanya merujuk kepada kecenderungan arah mereka dari segi delta.

Moneyness Ini adalah graf yang menggambarkan perubahan dalam delta kedua-dua panggilan dan meletakkan opsyen sebagai setiap pilihan bergerak dari menjadi wang tunai untuk di-the-money dan akhirnya di-the-money. Perhatikan bahawa perubahan dalam nilai delta itu tidak linier, kecuali apabila pilihan itu adalah dalam-dalam-wang.

Nisbah Hedge Ratio kontrak adalah derivatif. Ini bermakna nilai mereka adalah berdasarkan, instrumen asas, yang boleh menjadi kontrak saham, indeks atau kontrak niaga hadapan. Oleh itu, panggilan dan meletakkan opsyen menjadi semacam proksi untuk kedudukan yang panjang atau pendek dalam asasnya. Membeli faedah panggilan apabila harga saham naik dan membeli faedah apabila harga saham turun. Walau bagaimanapun, kita tahu sekarang bahawa pergerakan harga opsyen tidak selalunya menjajarkan titik untuk titik dengan stok; perbezaan dalam pergerakan masa depan menjadi delta.